加拿大男子娶"富婆"后靠TFSA赚翻, 却因一个操作栽了! CRA找上门 ...

加拿大免税储蓄账户（TFSA）是不少人投资股票、ETF的重要工具，但如果没有搞清楚供款规则，也可能一不小心掉进税务陷阱。

名加拿大男子就因为误解了一条TFSA规定，又恰好遭遇低价股暴跌，最终陷入了一个相当棘手的局面：存进TFSA的10万加元几乎亏光了，但这10万加元造成的超额供款问题，却没有跟着一起消失。

《环球邮报》近日报道了这名投资者Zack的经历。

27岁厨师“娶到富婆”，一顿饭换来炒股本金

2008年，27岁的Zack还在曼尼托巴省当厨师。也是在这一年，他结婚了。

《环球邮报》原文颇为直接地形容Zack是“married into money”——用华人的话来说，就是娶到了一位家境优渥的妻子，颇有点“榜上富婆”的意思。

婚后，身为厨师的Zack自然承担起了在家做饭的任务，妻子也乐得把厨房交给他。

2010年的一天，Zack做了一顿特别成功的晚餐。趁着妻子吃得开心，他提出了一个请求：给他一笔钱，让他试试投资股票。

妻子答应了。

Zack告诉妻子，自己有一个朋友很会选股，可以参考他的建议赚钱。不过，他没有告诉妻子的是，自己同时还在从各种低价股（penny stock）投资通讯中寻找机会。

此后，Zack开设了股票保证金账户和TFSA，并且每年尽量把TFSA供款额度用满。

后来，他又听同事讲起自己如何靠一只股票一路“飞上月球”。在这些暴富故事的刺激下，Zack的投资风格也越来越激进，逐渐开始采用典型的“YOLO”策略——重仓少数高风险投机股，希望一把赚大。

一开始，他还真赌对了。

2015年，Zack的TFSA获得了相当可观的回报。从拿妻子的钱试水股市，到TFSA赚得风生水起，他一度觉得自己似乎真的掌握了财富密码。

然而几年后，剧情彻底反转。

从TFSA取出$10万，当年又全部存了回去

2018年，Zack从TFSA中取出10万加元，原本准备拿来创业。

后来创业计划改变，这笔钱暂时用不上，他便决定重新拿去投资，于是又将10万加元存回TFSA，并继续买入两只微型市值股票（microcap stocks）。

正是这个看似简单的操作，为之后的一连串麻烦埋下了伏笔。

Zack知道，从TFSA取出的钱以后可以重新获得供款额度，却不知道一个关键细节：这部分额度并不会在提款当年立即恢复，而是要等到下一个日历年度。

也就是说，如果他的其他TFSA额度已经用满，那么2018年取出的10万加元，要到2019年才能重新获得相应的供款空间。

但Zack在2018年就把钱全部存了回去。

就这样，在毫不知情的情况下，他产生了高达10万加元的TFSA超额供款。

半年后CRA找上门，但$10万已经没了

大约6个月后，Zack收到加拿大税务局（CRA）的通知。

CRA告诉他，他的TFSA超额供款10万加元，而超额部分可能面临每月1%的税款。

按照10万加元计算，每个月就是1,000加元。到了收到通知时，6个月已经累计约6,000加元。

如果Zack此时能够把超额存入的10万加元取出来，事情虽然肉疼，至少还有办法处理。

但问题是，钱已经没了。

在等待CRA通知的几个月里，Zack把这笔钱投入了两只高度投机的低价股。结果一只股票被摘牌，另一只则大幅暴跌，并且已经无法正常交易，投入其中的资金几乎蒸发。

等到CRA通知他处理超额供款时，TFSA里已经没有那10万加元可以让他取出来。

然而，投资亏损并不会自动抹掉此前产生的超额供款问题。

钱亏了，麻烦却留了下来。

多年积累的TFSA也遭到重创

两只低价股暴跌带来的损失还不止于此。

TFSA里的投资如果大涨，赚出来的钱不会占用额外的供款额度；但反过来，投资亏损也不会把已经使用过的额度还给你。

例如，一个人向TFSA投入10万加元，后来炒股亏到只剩1万，并不意味着因此重新获得损失掉的9万加元供款空间。

对于Zack来说，多年积累起来的TFSA资产，就这样随着两只微型股的崩盘遭受重创。

根据《环球邮报》的描述，他之后只能利用未来新增的TFSA供款额度，逐步消化此前形成的超额金额。

目前每年的新增额度为7,000加元。面对曾经高达10万加元的超额供款，等待他的显然是一条漫长的路。

Zack不满：为什么半年后才通知我？

Zack对此相当不满。

他认为，自己并非故意超额供款，只是误解了TFSA规则。如果CRA能够早点通知他，事情或许不会发展到这个地步。

他甚至抱怨：“看起来就好像他们想让这些钱越积越多。”

不过，CRA对此也有解释。

加拿大的TFSA由各金融机构管理，银行和券商需要定期向CRA报送客户的TFSA资料，而相关年度数据通常要到日历年度结束后的几个月才陆续送达。

因此，如果投资者在秋季发生超额供款，等到金融机构报送资料、CRA发现问题并发出通知时，确实可能已经过去数月。

这也意味着，投资者不能完全依赖CRA账户中显示的数字，来实时判断自己还有多少TFSA供款额度。

向CRA求情，也没有成功

Zack后来曾向CRA寻求减免，但没有得到想要的结果。

《环球邮报》指出，截至2025年，加拿大税务法院和联邦法院的一些案件也确认了CRA在类似问题上的立场。

Zack表示，法院虽然理解投资者可能在无意间掉进这种税务陷阱，但按照现行税法，并不意味着可以因此获得救济。

这也成为整件事情最让Zack难以接受的地方：投资的钱明明已经亏掉了，但由这笔钱引发的税务问题却依然存在。

专家：他同时踩了两个坑

Edward Jones理财顾问Adrienne Power认为，Zack最终陷入困境，其实是两个问题叠加造成的。

首先是投资过于集中和投机。

Zack将大量TFSA资金押在少数微型市值股票上，一旦公司出问题，账户就可能遭受巨大损失。

其次就是误解TFSA提款规则。

这条规则其实可以简单概括为：今年从TFSA取出来的钱，要到下一年才能重新获得相应的供款额度。

如果当年已经没有剩余供款空间，却又把刚刚取出来的钱重新存回去，就可能构成超额供款。

Power表示，如果Zack是她的客户，她会帮助他重新建立更加分散的投资组合，并考虑配合使用TFSA和RRSP。

她还建议，已婚人士可以考虑将配偶指定为TFSA的继任持有人（successor holder），这样在账户持有人去世后，配偶可以更顺利地延续TFSA，同时不占用自己的供款额度。

Zack的经历也给加拿大投资者提了一个很实际的醒：TFSA取钱容易，“存回来”一定要小心。