免税账户1万炒到130万：华裔天才遭税局调查

对很多人来说，免税储蓄账户(TFSA)就是一个有闲钱才会去考虑投资的好地方，因为投资收益免税。但是对喜欢炒股票的多伦多华裔方先生(化名)来说，投资收益免税有太大的吸引力，方先生可能是全加拿大第一个将TFSA账户炒到超过100万的人，所以他也自然而然地成为加拿大税务局CRA最关心的人。CRA在经过两年的调查后让方先生补交税款，方先生不明白，免税储蓄账户别人都不交税凭什么只让我交税呢？

据方先生介绍，自从联邦政府鼓励大家开设免税储蓄账户，他就毫不犹豫的成为第一批开户者。那个时候方先生一直在关注股票市场动向，喜欢炒股。因为对股票把握较准，方先生的投资获得了超常回报，短短几年就把自己TFSA账户内的1万本金炒到了100多万，并从账户内取出几十万用于贴补家用。

就在方先生为自己骄人的成绩自豪的时候，2014年加拿大税务局CRA找上门来，要对他的投资情况进行审计。同时方先生的TFSA账户被冻结了，他无法拿钱出来。

既然是CRA要审计，方先生只能全力配合，他按照CRA的要求提供了自己过去几年的全部交易记录。接下来就是漫长的等待，一直到2016年CRA才给了方先生一个结论：他的操作交易完全合法，没有违规的地方，但是他还是要交税。因为CRA认定方先生的交易行为应该算是商业行为，属于生意，既然是做生意盈利当然要缴纳个人所得税。

方先生出示给51周报记者他个人TFSA账户的信息，截至2016年9月，他的账户内有97.8万元。方先生说从2014年下半年被CRA审计开始他就再没有做过股票交易。截至2014年上半年为止，他从自己的TFSA账户内提取超过30万的现金。

华裔税务上诉师胡商认为，免税储蓄账户强调的是储蓄功能而不是投资功能，所以有人把TFSA账户当成股票投资账户的理解是有偏差的。简单说就是一个注重的是被动投资，一个是主动投资，主动投资行为应该理解为商业行为，CRA也正是基于这一点要征税。胡商认为，联邦政府在开设免税储蓄账户时对一些规定的宣传还不够清晰，导致客户概念不清，从这点上说政府也是有责任的。

赚太多：CRA要求补税

据〖金融邮报〗报道，2014年许多收益显著的TFSA账户都成为CRA审计员的关注对象，而一些交易过频的TFSA账户，其户主则直接收到了罚单。

〖金融邮报〗从律师行业和税局方面获取的数据显示，过去几年中CRA对TFSA账户的审查明显增多，但是他们拒绝提供具体的审计金额。CRA审查TFSA的理由是：一些投资者过频地使用TFSA交易，获益颇丰，所以应视作交易商业行为，缴纳个人所得税。

CRA首先瞄上了一些频繁使用TFSA账户并大量盈利的人士，结果发现一些日内交易人员（day trader）频繁地使用TFSA账户，日交易量有10次至15次之多。在税局看来，TFSA账户每年的储蓄额是有限制的，2009-2012年每年额度为$5,000，2013-2014年每年额度为$5,500,这样算下来总额3.1万，按照通常回报10%估算，至多不会超过4万元，如果账户里面有了十几万甚至更多，那肯定是有问题的。

目前关于TFSA账户商业交易这一问题，还没有相关案例法可循，所以CRA的罚款是没有清晰的法律依据的。CRA其实也知道自己“底气不足”，所以往往向被审查的人提出，如果同意TFSA收入按章纳税，就不会被罚款。这招真迫使一些TFSA交易人员就范。

一位不愿透露姓名的魁省投资顾问，因TFSA账户中有近200个交易，账户中总金额被炒到近18万，被税局审计员盯上。税局向其提出，要么其TFSA账户中所有收入按章缴纳所得税，要么扣押其薪水并罚款。最终，他只得取出TFSA中所有金额，并缴纳3.5万税款。

这位魁北克投资顾问说，他在他的TFSA账户中做了大约200次交易，因为他在能源股方面有一定的专业知识，这些交易为他带来了丰厚的回报，结果赚了钱为自己惹了麻烦。

在被迫缴纳3.5万税款后，他说我敢肯定，省里马上就会来找我的麻烦。既然联邦税交了，省税还逃得了吗？

他说，自己的操盘行为可以带来100％的回报，同时也隐含着100％的风险。如果按生意行为纳税，那他就应该计算自己的生意成本，现在看到他赚钱了就来征税是不公平的。

CRA的审计收税行为引起加拿大投资行业协会(IIAC)关注。IIAC致函联邦财政部和CRA局长，指责TFSA账户投资指南不足，使得投资者很难确定这类投资行为是否触犯税法。此外，卡尔加里Moodys Gartner Tax Law(MGTL)法律事务所也表示，CRA老是向TFSA交易人员扣上“商业行为”的帽子并挥大棒的做法不公平，准备向联邦政府讨个说法。

有律师表示，用TFSA账户交易是有风险的，并非稳赚不赔。如果不是因股市一直看好，某些投资人的TFSA账户余额也不会那么多，而税局在审查时应考虑这一点。税局现在的做法是，赚了就找你收税，赔了你自己承担，这显然是不公平的。

TFSA账户投资亏损上海移民也被罚

对方先生来说是投资赚钱被追税，而上海移民张先生的经历就更加惨痛，他投资亏损同样被要求交税。

张先生2011年在多伦多一间提供中文服务的投资公司开设的TFSA账户的，他说：“我自己不懂，就找了一间能说中文的投资公司，这家公司在许多中文媒体上有广告，称可以帮客户开设免税投资账户，开设账户时该公司没有告诉我们哪些股票不能投资，我们只知道可以随便投资北美洲的股票，所有回报都是免税的。”

从2011年到2014年，张先生陆续在该免税投资账户里放了1万5千元，先后买了10多种在美国上市的中国概念股票。

“当时的中国概念股属于低潮，尤其是高科技的股票，我们中国人喜欢炒，蓝筹股上落小，升值空间有限，我们是没有兴趣买的。”

“这些股票价格较低，应该有较大的升值空间，谁知低处不算低，这批中国概念股价一直下跌，市值远远低于当初购买的价值。”

问题就出在股价不断下跌上，大约5种股票价值一直跌到1元以下，按照美国证券交易委员会的规定，股价低于一定程度的股票被迫退市，变成只能在场外交易（OTC-Over The Counter），这些只能在场外交易的股票就是税局所称的不合资格的投资（ non-qualified investment），所以需要缴付巨额税款。

税务局称张先生在免税账户里的投资有问题，他投资的股票有相当部分变成不合资格的投资，需要按照交易额的50%交税，加上晚交税的罚款和利息，他需要交纳7542元的税款。

税局的信函称，这只是2013年度的罚款，他必须申报2011和2012年度的投资记录，税局会根据交易金融再定出罚款数额。当时张先生免税账户里所有股票的市价差不多等于这个数字，就是说所有钱都给了税局，自己账户里一无所有。

税局的来信如晴天霹雳，打的张先生晕头转向，“TFSA不是免税账户吗？怎么突然需要补交这么多税款？”

记者登录联邦税局的网站，在TFSA名录下看到确实有关于不合资格投资-non-qualified investment的规定，按照税局的规定，所有与投资者本人相关联的公司，都不能成为投资目标，如本人控股或者拥有该公司10%以上股权的，都不能在免税账户里购买这些公司的债券。但是这些规定中并没有说明场外交易的投资属于不合资格的投资。

所有不合资格的投资都必须缴付一次性的税金，等于市值或者从合资格投资变成不合资格投资时的股票价值的50%，投资者必须在第2年的6月30日之前向税局详细申报，申请退税。

注册会计师沈浩表示，税局的规定确实有很多容易忽视的地方，应该大力宣传，令更多的投资者了解什么是不合资格的投资，以往人们普遍认为免税账户里面所有的投资都是免税的，没有关注不合资格的投资。

他劝谕使用免税账户的投资者要密切留意自己投资的项目，大银行大公司等蓝筹股当然没问题，投资到小型公司要格外小心，一旦发现自己投资的股票变成不合规格的，应该马上卖掉，并及时向税局申报，申请退税。