82岁退休律师靠“买你所熟悉的”策略　TFSA累积逾60万元

温尼伯一名退休律师Dorothy年逾八旬，但思路清晰、口齿伶俐，她自行管理的免税储蓄帐户（TFSA）现值已超过60万元。虽然市场上亦有数百万元的TFSA，但Dorothy每天花在投资上的时间极少。她的帐户自2009年设立以来，累计缴款额已达上限102,000元。

Dorothy曾管理丈夫的免税储蓄帐户TFSA，但丈夫过世后，资产平分给子女。她亦会在孙儿生日之际，向其Wealthsimple帐户注资。

初期，Dorothy的投资“会复制”某些共同基金的持仓，并透过线上券商的股息再投资计画，将股息自动再投资，以增强复利效应。

随后，她开始购入自己熟悉、日常生活中经常使用的企业股票，这种“买你熟悉的”策略曾由彼得·林奇（Peter Lynch）于1977至1990年间管理Fidelity Magellan基金时运用。林奇在其著作《One Up on Wall Street》中指出，他的研究方法之一是与妻女逛商场，观察人流旺盛的店舖，并在准备扩张的区域连锁餐厅用餐。

Dorothy则自行摸索出这套方法，不再局限于实体商场与餐馆，而是透过科技创新—智慧手机、搜寻引擎、文字处理器及线上购物—掌握消费趋势。她早年便投资Apple、Alphabet、Microsoft及Amazon，虽然每次购买数量不大，但采取长期持有策略，使复利增长充分发挥。

多年来，这些科技股在她的TFSA内累积巨大资本增值，成为她约30档股票组合中的主要持仓，其中Alphabet占比最高达44%。她RRIF（注册退休收入基金）中的收益型资产则平衡了科技股集中度过高的风险。

Dorothy在TFSA推出前，曾在RRIF内持有部分科技股，但随TFSA问世，她将股票转入TFSA，使其后续资本增值免税，显著提高税后收益。

她避开自己不熟悉或长期无利可图的公司，例如Tesla，也不投资于执行长品行不佳的企业。

Dorothy亦订阅Gordon Pape的《Income Investor》电子报，作为RRIF收益股的买卖参考，并会向Pape提问投资相关问题。她鲜少检视TFSA或出售股票，每年花在投资上的时间仅约12至15小时。这样的低频管理避免了短期股市波动干扰，减少因恐慌而抛售持股的风险。

投资专家Nancy Woods指出，Dorothy的TFSA因科技股升值获得良好回报，但该类股票比重过高，增加风险。她建议在考虑全部帐户（含RRIF）资产配置的前提下，可适度将资金从科技股转向其他板块或收益资产，以分散风险。此外，若Dorothy尚未安排遗产规划，亦应考虑将TFSA资产规划给子女继承。

Dorothy的案例展示了“买你熟悉的”投资策略，结合长期持有与复利效果，即使投入时间有限，也能累积可观财富。