利率冲击：未来两年220万加拿大人恐崩溃 房贷月供暴涨40%

加拿大住房机构警告称，未来两年将有大约220万借款人在续签抵押贷款时将面临“利率冲击”，因为一项新的分析显示，较高的利率已经开始对一些房主产生压力。

加拿大抵押贷款与住房公司（CMHC）于周四发布了全国住宅抵押市场的半年度报告。分析显示，2023年上半年，超过29万名加拿大人通过银行续签了他们的抵押贷款，面临“大幅上涨”的利率，给这些借款人带来了“财务压力”。

CMHC指出，尽管加拿大人负担更高的债务成本，但抵押贷款拖欠率仍然保持在0.15%的“历史低位”。

不过，CMHC对这些拖欠率进行深入分析的结果揭示了房主面临“财务压力”的迹象。

该机构表示，自2022年第三季度以来，价值40万元或以上的贷款拖欠付款比例一直在上升。这一趋势在价值85万元或以上的抵押贷款中尤为明显，拖欠率上升了3个基点，达到0.13%。但价值40万元或以下的抵押贷款的拖欠率仍高于较高价值贷款。

CMHC还表示，2023 年第二季度记录拖欠超过30天的抵押贷款份额同比“显着”增加。

此外，该机构指出，在过去的六个月里，在抵押贷款行业之外的汽车贷款和其他信贷产品的逾期付款情况也在增加。

报告中写道：“加拿大人偿还债务的能力不断下降，正在成为住房金融系统一个更为显著的脆弱性。”

CMHC首席执行官Romy Bowers上周在加拿大下议院委员会上表示，她认为，只要加拿大劳动力市场不出现显著的失业率飙升，抵押贷款违约激增的风险就很低。

加拿大央行副行长警告：未来还会有更多调整

加拿大央行自2022年3月以来快速加息，使其政策利率上涨了4.75个百分点。加息的目的是通过提高借贷成本来抑制经济需求，推动消费者偿还债务并储蓄而不是消费，从而抑制通货膨胀。

加拿大央行高级副行长Carolyn Rogers周四在温哥华的一次演讲中讨论了该国的金融稳定性。她并未就央行12月6日下一次利率决定提供太多暗示，但她向公众传达了一个信息：利率可能在长期内保持较高水平，而且鉴于全球持续的不确定性，疫情前的低利率时代可能一去不返。

Rogers警告说，虽然有迹象表明金融系统正在适应更高的利率，但“未来还会有更多调整”。

她指出，自2022年以来，大约40%的抵押贷款借款人已经在续签时更新到更高的利率。到2026年，剩余的尚未续签的抵押贷款份额也将经历更新周期。

她补充说，根据利率的走势，这些房主“可能面临显著更高的付款。”

“利率冲击”即将来临

CMHC住房研究高级专家Tania Bourassa-Ochoa在周四的另一篇文章中阐述了即将到来的抵押贷款续签浪潮对加拿大房主和整体经济的影响。

Bourassa-Ochoa写道，预计未来两年将有大约220万加拿大人在续签抵押贷款时将面临“利率冲击”，占据全国所有未偿还抵押贷款的45%。在这两年内待续签的抵押贷款总额为6750亿加元，约占加拿大整体经济的40%。

她指出，预计每个家庭的房贷月供平均将增加30%至40%。这意味着，全国范围内每年的抵押贷款支付额将增加150亿元。

当被问及加拿大央行是否担心加息对房主的影响时，Rogers指出，不到五分之二的加拿大人有抵押贷款，其余的人完全拥有房屋或租房。

尽管她承认抵押贷款市场“很重要”，但她表示，保持货币政策紧缩以将通胀率降回央行2%的目标将让所有加拿大人受益，无论是否有抵押贷款。

她说：“我们能为那些在当前金融形式下苦苦挣扎的加拿大人提供的最大支持就是让通膨回落。”

尽管许多预测人士预计，经济的疲软迹象足以使加拿大央行在12月保持观望，但央行10月的一份内部讨论文件披露，一些理事会成员认为需要进一步加息，才能彻底抑制顽固的通货膨胀。