TFSA账户不用交税？上海移民惨痛经历

提起免税账户Tax-Free Savings Account (TFSA) ，大家都会认为里面的投资收益是完全免税的，只要你的供款不超额，就不用担心税局来找麻烦。

来自中国上海的移民张先生也是这么想的，但是最近接到联邦税务局的来信，称他在免税账户里的投资有问题，他投资的股票有相当部分变成的不合资格的投资，需要按照交易额的50%交税，加上晚交税的罚款和利息，他需要交纳7300多元的税款。

税局的信函称，这只是2013年度的罚款，他必须申报2011和2012年度的投资记录，税局会根据交易金融再定出罚款数额。

税局的来信如晴天霹雳，打的张先生晕头转向，“TFSA不是免税账户吗？怎么突然需要补交这么多税款？”

张先生2011年在多伦多一间提供中文服务的投资公司开设的TFSA账户的，“我自己不懂，就找了一间能说中文的投资公司，这家公司在许多中文媒体上有广告，称可以帮客户开设免税投资账户，开设账户时该公司没有告诉我们哪些股票不能投资，我们只知道可以随便投资北美洲的股票，所有回报都是免税的。”

从2011年到2014年，张先生陆续在该免税投资账户里放了1万5千元，先后买了10多种在美国上市的中国概念股票。 

“当时的中国概念股属于低潮，尤其是高科技的股票，我们中国人喜欢炒，蓝筹股上落小，升值空间有限，我们是没有兴趣买的。”

“这些股票价格较低，应该有较大的升值空间，谁知低处不算低，这批中国概念股价一直下跌，市值远远低于当初购买的价值。”

问题就出在股价不断下跌上，大约5种股票价值一直跌到1元以下，按照美国证券交易委员会的规定，股价低于一定程度的股票被迫退市，变成只能在场外交易（OTC-Over The Counter），这些只能在场外交易的股票就是税局所称的不合资格的投资（ non-qualified investment），所以需要缴付巨额税款。

TFSA账户血本无归

今年2月，税局给张先生寄来信函，称已经接到投资公司申报的关于他的交易纪录，要求他立即申报2013年度的交易纪录，当时他人在国内，无法立即回复税局的查询，结果返回加拿大后又收到税局的追加信函，称由于没有得到他的回复，已经按照税局的规定，收取交易额50%的税款，加上14%的迟交罚款和利息，总共要支付$7542的款项，当时张先生免税账户里所有股票的市价差不多等于这个数字，就是说所有钱都给了税局，自己账户里一无所有。 

联邦税务局网站上详细列明TFSA账户中关于不合资格投资的交税规定。

这只是噩梦的开始，税局接下来的信函要求他立即申报2011和2012年的交易纪录，并且要按照当年交易额的比例追加罚款。

张先生急忙与税局联络，说明自己年初在中国，没有看到税局的信，并不是故意不回复，税局的态度还算好，专门派出会说中文的职员与他联系，并称只要他提出当时在国内的证据，就可以考虑减免罚款和利息，但是张先生确实进行了不合资格的投资，按照税局的规定，必须要缴付高达50%的税金。

与税局交涉尚无结果

张先生辩称自己是在毫不知情的情况下进行交易，投资公司有责任向投资者说明税局的规定，但是目前还没有得到税局的进一步答复，不知道将来的结果如何，如果做最坏的打算，税局很可能按照这几年的交易额追加数以万计的税金和罚款，结果不堪设想。

记者登录联邦税局的网站，在TFSA名录下看到确实有关于不合资格投资-non-qualified investment的规定，按照税局的规定，所有与投资者本人相关联的公司，都不能成为投资目标，如本人控股或者拥有该公司10%以上股权的，都不能在免税账户里购买这些公司的债券。但是这些规定中并没有说明场外交易的投资属于不合资格的投资。

所有不合资格的投资都必须缴付一次性的税金，等于市值或者从合资格投资变成不合资格投资时的股票价值的50%，投资者必须在第2年的6月30日之前向税局详细申报，申请退税。

注册会计师沈浩表示，税局的规定确实有很多容易忽视的地方，应该大力宣传，令更多的投资者了解什么是不合资格的投资，以往人们普遍认为免税账户里面所有的投资都是免税的，没有关注不合资格的投资。

他劝谕使用免税账户的投资者要密切留意自己投资的项目，大银行大公司等蓝筹股当然没问题，投资到小型公司要格外小心，一旦发现自己投资的股票变成不合规格的，应该马上卖掉，并及时向税局申报，申请退税。

华裔税务上诉师胡商认为，这更多是一个投资理财问题，而较少是一个税务问题。首先必须是合格的结构，即由像注册了的trust管理或提供平台，他们会指导或按法律限制投资范围，像RRSP。

什么是免税账户TFSA？  

免税储蓄账户（TFSA）是联邦税局在2009年推出的、鼓励纳税人将一部分的钱储蓄起来的政策，在这账户的一切收入皆免于纳税。税局规定，只要在任何加拿大容许的金融机构包含保险公司、投资公司、银行开户时填上表格注明是免税储蓄账户就可。

尽管账户内所得不用纳税，但有一定的条件，这包括：

1. 所有年满18岁的加拿大税务居民，在税务年度有申报所得税、同时移居加拿大满一年，皆可开户。 

2. 纳税人开户存钱后，可以用该账户的钱进行投资，所得收益不用上税。 

3. 可以做为储蓄账户、担保资金证（GIC） 定期账户或投资基金账户，账户的收益将免税。

4. TFSA与注册养老储蓄计划（RRSP）账户的区别是：存入时不能抵税，提款时不须上税。 

5. 存入的金额在2009～2012年不能超过5,000元， 2013年期限额提高到5,500元。 

6. 如果从账户提钱，所提的额度可在下一年度存回。这点很重要，如果在时间没到前存入超额，将视为超额存   入而面临超额罚款。 

7. 如果在某一年的额度没有用满，可以衔接下一年补上。 

8. 每人可以同时拥有多个免税储蓄账户。如可在任何金融机构包含保险公司、投资公司、银行同时开户，但必须确保账户总投资在年度投入时没有超额。

9. 从免税储蓄账户提取的钱不会影响个人税务收入。 

10.每人每年的免税储蓄账户额度将由税务局提供报告。

什么是场外交易市场OTC？

OTC（场外交易市场，又称柜台交易市场），柜台交易是指在证券交易所以外的市场所进行的股权交易。英文全称Over-the-CounterMarket，中文翻译为柜台市场。OTC市场这一叫法起源于100多年以前，那时的美国证券市场就已经有许多不在纽约证券交易所和其他证券交易所市场交易的有价证券，投资者可以通过证券公司或是银行购买这些股票。由于当时的投资者只能够到证券公司和银行开的门市部的柜台上买卖股票，柜台市场和柜台交易也因此而得名。

OTC市场 OTC（Over The Counter）市场是世界上最古老的证券交易场所。源自于当初银行兼营股票买卖业务：因为采取在银行柜台上向客户出售股票的做法，被称柜台交易市场。又因为这种交易不在交易所里进行，也叫做场外市场或店头市场。 OTC（场外交易市场，又称柜台交易市场或店头市场），和交易所市场完全不同，OTC没有固定的场所，没有规定的成员资格，没有严格可控的规则制度，没有规定的交易产品和限制，主要是交易对手通过私下协商进行的一对一的交易。场外交易主要在金融业，特别是银行等金融机构十分发达的国家。