一对加拿大60多岁夫妻俩有116万想两年后退休 行吗？

据Financial Post“家庭理财”专栏报道，61岁的Tom和63岁的Judy（均为化名）正面临一个转折点。Judy一年多前已退休，Tom计划两年后退休，如果可能还想更早，前提是退休后每年税后收入能达到12万元，并随通胀调整。

两人的投资组合约116万元，主要是注册退休储蓄计划（RRSP）62万元和Judy的锁定退休账户46万元，权益类资产占75%；另有约8万元免税储蓄账户（TFSA），权益占65%。如果Tom在2028年退休，每年可领约10万元、随通胀调整的雇主固定收益养老金，Judy将享有相当于该养老金66%的终身遗属福利。

夫妻俩有信心钱够用，现在关心的是如何节税、怎样取用积蓄：Tom的养老金要不要推迟到65岁或更晚领，什么时候开始领加拿大退休金计划（CPP）和老年保障金（OAS）、动用RRSP。

Tom退休后，两人还考虑“两头住”，在儿子所在的卑诗省和长期居住的新斯科舍省之间分配时间。他们在新斯科舍省的自住房估值约75万元，另有一处度假屋，保守估值50万元，房贷约19万元，利率3.99%，还有三年到期；此外只有一笔7万元、以度假屋作抵押的房屋净值信贷额度。卑诗省房价高得多，但税率低得多。Tom问：如果卖掉新斯科舍省的房子得75万元，在卑诗省买房最高花多少，才能让新增房贷与改换居住省份节下的税大致打平？

Judy说：“我们知道现在的选择非常重要。”

收费制理财规划师、税务会计师Ed Rempel表示，Tom两年后退休、要拿到12万元税后收入，两人需要51万元，现有116万元，“比目标超出128%，安全边际很充裕”。

关于养老金，Rempel建议不用推迟，而是在养老金开始发放后做收入分割，同时利用投资的更高回报。他说，养老金通常按约5%的回报率精算，而两人投资组合约75%是股票，预期回报更高，推迟领取反而会损失一些终身收入。CPP方面，从60岁推迟到65岁相当于每年10.4%的隐含回报，推迟到70岁则为6.8%，与他们的股票投资大致相当，但股票更灵活，也很难长期跑赢10.4%。他认为，CPP和OAS最好65岁开始领。

至于两头住，Rempel估计，留出安全边际的话，两人能负担的住房上限约125万元。他算了一笔账：同样的收入在卑诗省每年比在新斯科舍省多出5000元税后收入，相当于能多还约12.5万元房贷；卖掉自住房净得略高于70万元，再加12.5万元房贷，可在卑诗省买约85万元的房子，现金流不变。

他还说，两人比理想生活所需多出约80万元，至少应留10万到20万元作安全边际，最多可拿60万元来还房贷：每年取4%即2.4万元，税后约1.7万元，可支撑约40万元的房贷。Rempel建议暂不把度假屋出售计入，因为他们可能还会留很多年。

他还说，许多资产主要或全是股票的老年人，如果保留一笔大额房贷、投资额不变，通常能负担明显更高的生活水平，因为股票投资长期的税后回报应高于一般房贷利率。