年入40万仍担心退休：加拿大夫妇5年内可退休还可留大额遗产 ...

Luther 和 Bethany 希望在 5 年后可以舒适退休，同时还能为两个孩子留下可观的遗产。

Luther 现年 52 岁，是私营企业的经理，年薪 $237,000。Bethany 49 岁，是医疗行业高管，年薪 $200,000。两位孩子目前都与父母同住，分别为 17 岁和 19 岁。

短期内，他们的目标包括还清房贷、购买两辆新车，并制定高效节税的投资策略。他们的退休后生活开支目标为每年税后 $105,000，并随通胀递增。

Bethany 的固定收益养老金部分与通胀挂钩。她在邮件中称："我们的 RRSP 和 TFSA 一直都缴足额度。"

"我认为我们 5 到 10 年内退休资金充足，但我丈夫仍然担心财务问题。"

Bethany 还提问，他们是否应减少 RRSP 缴款，以避免日后税负加重。

我们请多伦多 TriDelta Private Wealth 投资组合经理兼高级理财规划师 Matthew Ardrey 针对 Luther 和 Bethany 的情况进行分析。

专家点评

Ardrey 表示，在步入人生下一个阶段前，Luther 和 Bethany 想确保能实现财务独立。

目前，他们的阿省住房估值 $160 万，尚有 $225,000 贷款待还。规划师称，他们一直通过购买 GIC 方式为 11 月房贷续约做准备。"无债一身轻，这将成为实现财务独立的基石，也让资产和养老金能自由用于生活开销。"

Ardrey 在预测时假设，房贷还清后，他们会购买两辆总价 $150,000 的新车，购车款将在未来 5 年用本来用于还贷的现金流偿还。

两人目前投资资产近 $360 万，并持续向各账户储蓄：Bethany 的 RRSP 每月 $600；Bethany 的养老金计划每月缴 $1,375；Bethany 的 TFSA 每年缴足额度；Luther 的配偶 RRSP 每月 $1,000；Luther 的工作 RRSP 每月 $750，雇主另配 $1,125；Luther 的公司购股计划每月 $1,500，雇主另配 $525；Luther 的 TFSA 也每年缴足。

规划假设退休后除 TFSA 外，其他储蓄停止，TFSA 继续由非注册投资组合提供资金。

Ardrey 建议，两人应继续按最高额度供款 RRSP。因他们收入高，边际税率也高。"退休后，可以在更低的边际税率下提取这些 RRSP 缴款。"

Bethany 的固定收益养老金从 55 岁开始每月可领 $3,390，养老金增幅按通胀的 60% 调整。根据加拿大养老金计划（CPP）估算，Luther 可领取最高 CPP 的 65%，Bethany 为 60%，两人均可领取全额老年金（OAS），但可能因高收入而被部分回收。

"除去为房贷和公司股票预留的资金，剩余 $306 万投资组合配置为 70% 股票、30% 固收，"Ardrey 说。股票部分主要投向加拿大和美国，假设年化回报率 5.55%，通胀率 3%。

Luther 的公司股票为投资组合再增 $398,000，约占全部投资资产 11%。

他们计划退休后每年以现值 $105,000（随通胀递增）作为生活支出，这与目前去除储蓄和还贷后的预算基本相当。

基于上述假设，Ardrey 称两人完全有条件达成退休目标。

"但要真正理解风险，不能只看直线预测，因为人生和投资很少按直线发展。为确保计划可行，我们采用蒙特卡洛模拟进行压力测试。"

"本次模拟在理财软件中运行了 1,000 次。我们观察 75% 和 50% 两个置信水平，以评估收益波动对计划成功率的影响。"

在波动压力测试下，结果显示计划成功率为 100%。

除了满足退休收入目标，两人还希望去世后能为每个孩子至少留 $200 万。如果要以 2072 年 Bethany 95 岁为节点、按通胀调整，这一目标当时相当于每子女 $780 万。Ardrey 说，届时两人投资资产预计将达 $1,780 万，再加上房产，绝对足够达成遗产目标。

由于大部分投资资产将集中在 TFSA 和非注册投资中，足以实现为子女留下遗产的目标。

退休后进入资金消耗阶段，两人希望尽量节税。早期主要从注册账户提取资金。"建议 Bethany 解锁 LIRA，领取 LIF 付款。然后每年平衡两人收入，尽量降低整体税负。"Ardrey 说。等到 65 岁 CPP 与 OAS 启动后，非注册资金也将纳入提取策略。

另一节税重点是保留 TFSA。如遇大额临时支出，可直接免税提取，并不会影响 OAS。如果用不上，这部分资金可免税传给子女。

"尽管预测显示两人可实现所有目标，但理财计划不是一次性工作，而是一个起点，"Ardrey 强调。两人的计划建立在当前市场、税制和目标基础上，这些都会随时间调整。

"建议他们定期（至少每年）回顾计划，根据实际变动（收入、支出或家庭状况等）及时修正，确保始终在正确轨道上。"Ardrey 说，"理财规划应视为一个持续、动态的过程，伴随人生不断演进。"

客户情况

（收入、开支、资产和负债均由客户本人提供）

家庭成员： Luther，52 岁；Bethany，49 岁；以及两个孩子，17 岁和 19 岁。

核心问题： 是否能尽快退休且为子女留下一笔可观遗产？

规划要点： 继续向 RRSP 和 TFSA 供款，退休后优先提取 Bethany 的 LIRA，过程中不断修订计划。

实现结果： 全部财务目标均可实现。

每月税后收入： $25,365。

资产： GIC $22 万；Bethany 的 LIRA $33.1 万；Bethany 的 RRSP $41.1 万；配偶 RRSP $40.2 万；Bethany 的 TFSA $31.1 万；Luther 的 RRSP $13.1 万；Luther 的团体 RRSP $115.9 万；Luther 的 TFSA $31.9 万；Luther 的公司股票 $39 万；教育储蓄基金 $19.8 万；自住房 $160 万；度假屋 $30 万。总计 $577 万。

Bethany 固定收益养老金现值估算： $75.1 万。如果没有养老金，需自行储蓄相当金额才能获得同等退休收入。

每月开支： 房贷 $4,000；地税 $1,550；水电垃圾 $180；房屋保险 $200；供暖 $30；维修花园 $230；交通 $720；杂货 $2,000；服饰 $300；生活杂费 $750；礼物 $100；慈善 $500；假期旅行 $1,500；餐饮娱乐 $400；个人护理 $150；宠物 $50；运动爱好 $300；订阅 $50；医疗保健 $50；手机电视网络 $340；RRSP $2,800；TFSA $1,165；养老金供款 $1,375；公司股 $1,500。总计 $20,240。

负债： 房贷 $225,000，利率 2.14%。

因保护隐私，部分细节已做处理。