加拿大人现状：每挣$1块钱，就相对负债$1.86

大多数人曾经以疯狂的速度竞购房屋--急于在低利率时进入市场，但现在他们采取了"等待和观望"的方式，静待合适的购买时机。

业内人士称，在两个月前，一套房子会有多达20个潜在买家进行竞价，而到了今天，可能已经下降到只有两个报价。

不得不说，现在的紧迫性远不如几个月前，一些买家的耐心现在得到了回报。

（我们最近卖掉了一套房子，收到过3个报价，我的房地产经纪人表示，在几周之前出价可能会高出10万。）

在加拿大银行为了避免新冠大流行引起的严酷的经济衰退而采取的紧急措施将利率降至历史最低点的两年后--该国繁荣的房地产市场终于显示出缓和的迹象。

本月，加拿大央银行将隔夜利率增长到1%，提高了首次购房者需要通过联邦政府抵押贷款"压力测试 "的门槛。更高的抵押贷款利率阻碍了加拿大人的购买力。

根据多伦多地区房地产局的数据，在大多伦多地区，3月份进行了10,955套房屋销售--与去年同月创纪录的15,628套相比，下降了30%。

根据CREA周二发布的报告，3月份，全国房屋销售量比前一个月下降了5.4%，比一年前下降了16%，2021年3月的销售量创下历史新高。目前CREA预测：人们不会看到像大流行期间那样的环比大幅上涨。

其实，预测房地产的发展方向是一项众所周知的艰巨任务，充满了犯错的空间。在2020年初，CREA预测，由于新冠肺炎病例的增加、严重的经济衰退和广泛的失业，平均房价将下降18%。相反，市场飙升逾50%，到2022年2月，平均房价达到86.84万加元。

尽管销售量下降，房价仍在上升。根据CREA的数据，今年3月，加拿大住宅均价同比上涨11.2%。在卡尔加里，平均房价现在为50.34万加元，一年前为42.93万加元(上涨了17.3%)。在渥太华，平均房价现在为750500加元，比2021年3月的65.77万加元上涨了14.1%。

另外，多伦多的房价也在攀升，3月份平均房价达到129万加元，同比上涨19%。但增长速度正在放缓：多伦多3月份的房价较2月份的133万加元下跌了约3%。

房价的快速上涨促使一些经济学家预测，市场即将崩盘，房地产崩盘可能会拖累整个经济。

一些经济学家表示，加拿大人容易受到利率上升的影响，因为加拿大统计局(Statistics Canada)的数据显示，目前家庭债务占家庭可支配收入的比例达到创纪录的186%，高于疫情前的181.1%。换句话说：当每赚一加元，加拿大人就平均负债1.86加元。

但最近几周，专家们似乎达成了一种较为温和的共识，即房价将逐渐降温，而加拿大人的购房能力仍然是一个重大障碍。

加拿大央行的进一步加息可能会冷却或至少稳定加拿大最热市场的房价。但这不会真正提高人们的负担能力，因为较低的首付可能会被较高的月抵押贷款利息成本抵消，而且随着利率上升，购房者只会有资格申请较小的抵押贷款。

预计未来几个月的市场将不再是一个猖獗的买卖市场，而是一个“平衡”的市场，也就是说房屋售价将趋于稳定，而不是逐月暴涨。

就像大多数货币政策决定一样，随着利率上升，借贷成本一旦提高，需求就会进一步下降，因为潜在的购房者会发现融资越来越难，而房主会支付更多的钱去偿还每月的贷款。

用Ratehub.Ca的抵押贷款还款计算器计算，一名房主以10%的首付购买了一套价值80万加元的房子，五年期浮动利率为1.15%(25年分期偿还)，目前每月还款额为2847加元。

在央行的新利率上调下，房主每月的抵押贷款支付将增加到3019加元，这意味着房主每年将多支付2064加元的抵押贷款。当住房融资成本上升时，任何目前买房的人都不太愿意出高价。这将使一些买家离开市场。

（到目前为止我认为这似乎不是什么好消息。基本上，这只是意味着有钱人仍然可以买得起房，而中产阶级能买得起的就更少了，只是扩大了贫富差距。随着富人购买更多房地产，并且可能由于竞争减少而价格略低，他们将继续通过租金赚取更多收入，而我们其他人仍然无法购买真正居住的房屋。）

经济学家表示，加息不会就此停止。

在未来几个月里，人们普遍预计加拿大央行将提高隔夜利率，直到年底前达到2%到3%之间，这是十多年来的最高水平。

加拿大央行在上周四对记者表示，他们准备采取必要的有力措施来冷却飙升的通胀，这意味着可能还会进一步升息。

加拿大帝国商业银行(CIBC)最近的一项预测预计，到2022年底，央行的隔夜利率将达到2.25%。

这对那些首次购房者将是一项巨大的挑战，他们必须通过联邦政府的“压力测试”，才有资格获得政府支持的抵押贷款。

该测试要求抵押贷款申请人证明他们能够承受更高的利率，以免拖欠还款。

不得不说，最近的加息对那些潜在买家来说是一个“转折点”。目前抵押贷款利率已高到足以让许多潜在买家达到高于压力测试百分比的水平。目前压力测试比提供的抵押贷款利率高出2%，甚至是高出5.25%。

许多购房者没有意识到这一细微差别，即使房价在明年放缓，这也会影响他们的负担能力。

很明显，在今年加拿大首次加息的时候，消费者的购买力就有一定的下降，当利率再度上升时，市场就会做出反应。