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05-20 绿圈美股/加股 绿圈美股/加股 盘前策略&走势分析 市场是否到了一个多空转换点?

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发表于 2022-5-20 09:20 | 显示全部楼层 |阅读模式
05-20 绿圈美股/加股 绿圈美股/加股 盘前策略&走势分析 市场是否到了一个多空转换点?

昨天的3个经济指标
目前如何多空转换
老虎环球基金的兴与衰
热点板块和消息

绿圈KOL @Tradingbeta @dxf @董事长在巴黎 @晨曦
#SPY #GOLD #UGA #WEAT #CCJ #PLUG

Tradingbeta
先说一下昨天的三个经济指标,其实都是像我们预期一样的,就是一个挺大的一个miss,一般来说这个指标是在10-20%,在这个2020年三月份的时候啊,这个他是一下子跌到了负的几十,现在的话是2.6,就是总体感觉就是这个制造业这个指数不兴旺。
第二谈一下美元指数,昨天几乎是跌了近期的一个最大的一个跌幅,到了105以后,感觉美元指数现在开始渐渐见顶了,就是这个市场,虽然这个加息预期什么都还在,但是美元这些年就是超化很严重啊,然后实际的这个购买力在不断下降,都使得美元的吸引力是在这个不断下降的。
然后10-yields也是在调整,所以这两个美元指数和10-yield的都在调整,这个时候那市场就显得下跌有抵抗,在这个比较脆弱的一个经济情况底下,这个市场一方面是其实短期跌的已经挺多啊,然后又有一些像美元指数和10-yield走出这种回调的一个走势,这样呢其实对市场有一定的一个支撑,它也有技术性反弹的要求。另一方面就是这个经济的基本面真的很差,而且进入这个recession的风险是越来越大,连续两个季度的GDP为负值,再这样弄的话,如果六月份在加息50个基点,开始缩表的话,就是整体这种进入recession可能性非常大。
黄金昨天是一个挺大的一个涨幅,1840是一个前期的一个重要的技术阻力位,但是昨天也是一度突破,更值得注意的是黄金股,昨天是一个很暴力的一个拉伸,很多股票都是5%的这样,但我真的不会因为一个大阳线,就觉得马上又要来大行情了,这现在现在这个感觉是什么呢?就是这个黄金的长期投资主题是明确的,但是这个短期其实就因为跌的太多,非常bearish,这个可能我还是愿意把它归纳成一个技术性反弹,然后如果大家要真的是做这个黄金中长期投资的话,还是要忽略这短期的百分之哪怕二三十的一个波动。
今天盘前市场还是在反弹啊,如果市场还有机会反弹到这个300,比如QQQ反弹到什么302/303的话,还是应该是进一步的减仓,但是这个位置,其实挺难的,我就觉得你你做多了也也不好,这个做空其实也因为它跌的也挺多的了,因为我自己觉得就是拿现金看一看,等到这个市场真的方向稳定了以后。到时候有一个很高胜率的这种on trade再进去做,现在的话,这真是这我觉得这个胜率太低,而且这一种risk reward的比例根本就不合适啊,可以手上拿一部分仓位啊,就是如果真的说市场涨上去了,你还是有一部分仓位啊,到时候也是可以让你这个资产是有一定的增值的。


DXF:
现在是第一次2008年6月-7月以来连续六周收阴,如果spy今天收盘不能收在401.72之上的,那就是第七周连续收阴了,参考历史,2008年连续6周收阴线之后,有一个连续4周的死猫跳反弹,之后市场就再次创新低了。
根据绿圈另一位kol Shiller的提供的一些市场数据来看,散户投资者的情绪没有明显变化,净看跌情绪仍处于金融危机以来的最低水平,然而在机构方面已经有很大的变化,根据CFTC关于资产经理在美国股票期货头寸的数据看来,讲所有合约头寸汇总之后,目前的仓位低于2020年和2008年低点,但仍然高于2011年和2015、2016年的低点。目前VIX,加密货币走势都是观察市场情绪的重要指标,如果参考PUT/CALL ratio, 我们看到虽然这个比例在上升,就是做空的人相对做多的人在增加,但是还没有达到全球金融危机之后那种极端情况,,也就是说即使机构的头寸已经开始变化,但是机构情绪还没有完全投降放弃做多甚至完全转向。加密货币是影响股市情绪的另一个晴雨表,近年来,标普500和比特币在很大程度上是正相关的,我们还注意到,比特币往往会在标普500指数之前达到峰值,这实际上是一个领先指标。
我个人昨天买入了UGA,主要是因为美元指数下跌,所有大宗可能会走出一波行情。,因为我有DRV和TSLA的做空仓位,这两者都是看空大盘,所有相应加入了UGA,加上WEAT是有一点hedge。

董事长在巴黎:

2021年初,老虎环球管理基金庆祝创立20年,年化回报率平均21%,成为金融危机以来科技股牛市中最大的赢家之一。然而,今年以来科技股受重创,该基金已亏损约170亿美元。
1.当家人科尔曼其人。
他现年46岁,一直行事低调。早年从导师朱利安·罗伯逊手中拿到了种子轮,成立了自己的老虎环球基金。
2002年早期,曾投资新浪、搜狐和网易三家中概股。一年半内,三家公司全部升值数倍。但也错过入股阿里巴巴4%股权的机会,以及过早抛售后追高买回Facebook、Netflix等股票。
2.业绩傲视群雄
为应对疫情,2020年以后,美联储大肆放水救市,科技股成了新贵,老虎环球基金一举成为了最大赢家。2020全年创利润104亿美元,位列榜首。科尔曼名列全球杰出对冲基金经理中的第14位,掌控资金高达900亿美元。
3.失败来敲门
去年秋天,当投资者开始担心央行会以加息对抗通胀时,科尔曼发现自己的投资风格突然失宠了。2022年一季度的亏损已达到43.7%,今年的亏损加上去年7%的回撤,使得在2020年获得的48%的收益,已被完全抹去。
4.能否东山再起?
除了收取年度管理费外,对冲基金还收取绩效费,也正是绩效费,帮助一些对冲基金经理成为大富之人。为了确保对冲基金经理在熊市有回报,大多数对冲基金都有HWM(高水位线条款),基金必须超过这个水位,才能产生业绩费。对老虎可能很难,需要赚取79%的收益。
5.后续动向
失去了丰厚的绩效费,就难以支付高薪以留住顶尖人才。他们可能自立门户或加入竞争对手,不过科尔曼一直持乐观态度,和木头姐一样,对长期投资科技股仍有信心。
另一个有利之处。该公司规定,对冲基金两年内不允许投资者撤资,之后每年可以撤资四分之一,这意味着需要6年时间才能完全赎回,给了基金以回旋余地。
说到这里,我不禁有几个疑问:
1.既然是对冲基金,怎么没看到他们有效对冲下跌风险,基金业绩跌幅超过大盘?
2.他们高薪聘请了那么多专家,天天研究政策和走势,应该很清楚加息缩表对科技成长股的长期负面影响,怎么就看不出大盘要转势,成长股要下跌呢?
3.面对持仓净值下跌,貌似他们一动不动,为什么没有应变措施?
谈完了以上大佬的八卦故事,再来点接地气的。
今日大盘:昨日大盘震荡幅度很大,但是仍然走出了上升趋势;今日是周五,股指和大股票的周期权要到期;过去一段时间的股市下跌,积累了很多做空获利盘。按照周五惯例,估计主力资金要上下搅动,通杀到期的多空期权。因为put获利丰厚,预计盘中拉抬次会偏大以杀put。

今天美国股市盘前上涨,应该是一个减仓止盈的好机会。下面是对当前市场的几个看法:
1.对俄乌战争的看法:这个战争不会在短期内结束,估计还会持续几个月。战争的结束通常有两种结果:或者是一方取得决定性的胜利,或者是双方精疲力尽。现在没有一方能够取得决定性胜利,那么就要双方打到精疲力尽为止,就像朝鲜战争那样。持续的战争恶化了通货膨胀,引起了能源和粮食的危机。
2. 中国的疫情和供应链问题:随着新的病毒的出现,传播速度越来越快,所以中国的供应链问题也得不到彻底解决,在一定程度上对通货膨胀有推波助澜的作用。
3. 美国目前的通货膨胀问题是没有什么解决方案的,美联储只能通过加息和回收货币来减缓通货膨胀,即使造成股市崩溃和经济衰退,美联储也是无法退缩的。以前每当有经济危机时,美联储可以通过减息和发钱来救市,而这次不一样,美联储既不能减息也不能再大发货币,所以情况很糟糕,更为严重的是,即使进入经济衰退,可能还压制不了通货膨胀,那么就是滞涨阶段:即通货膨胀和经济衰退同时并存。所以我对美国股市的中期不看好,估计股市底部还需要几个月时间才能看到。
二. 对当前热点板块的看法:
1. 看好粮食和肥料板块,缺了什么东西都可以,唯独粮食不可以缺,可以关注WEAT, NTR.TO, NPK.TO 。
2. 原子能铀板块,目前是西方对俄罗斯的石油和天然气已经在进行制裁,下一个可能性是原子能铀。俄罗斯是产铀大国,一旦对其制裁,那么CCJ 就是最大的受益者,它是世界上最大的铀公司;其它的小公司也会受益,比如URG, UUUU, DNN等等。
3. 对石油行业持小心谨慎和警惕的态度,一旦进入经济衰退,能源的用量肯定会大幅降低。
4. 对电动汽车和氢能源行业看好。例如PLUG和LICY 。
三. 消息方面:
1. 中国人民银行宣布将五年期的贷款利率从4.6%下降至4.45%,而一年期的贷款利率不变,亚洲和中国股市普涨。这个措施的影响应该是短期的,首先只是部分项目的贷款利率下降,其次由于世界性的通货膨胀问题,所以进一步的减息余地有限;
2. 斯里兰卡已经停止偿还债务,要求债务重组:另外有一些国家也有经济困难,正在和国际货币基金组织进行商谈,包括埃及,突尼斯和巴基斯坦。如果发生连锁反应,对世界经济肯定会造成冲击;
3. 参议员工作小组正在起草一个文件,要分拆Goo
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