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05-12 绿圈美股/加股 特别问题:高位买入木头姐的ARKK,深套50%+,现在怎么办?

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发表于 2022-5-12 09:42 | 显示全部楼层 |阅读模式
05-12 绿圈美股/加股 特别问题:高位买入木头姐的ARKK,深套50%+,现在怎么办?
绿圈KOL @Tradingbeta @dxf @董事长在巴黎 @晨曦
最近收到一位圈友问题,问高点买了木头姐的arkk,现在被套50%+怎么办?相信经过这么一场熊市,这可能成了散户新手的普遍情况,我们今天请4位morning call的绿圈kol就这个问题谈一下看法

tradingbeta:
关于ARKK,,其实那个cathie wood的这个视频,我建议大家看一看,她是一个非常有知识的,也很有市场经验的这样一个信息倡导者。我觉得她讲的很多东西其实是很有道理的,包括科技改变人类的这个生活,促进人类社会进步,去投创新科技,但是就是要看周期。其次我觉得对于不同的人没有一个标准答案,如果你只是用了很少的钱不影响你的这个生活,然后你也有这个资金去向下摊平,我认为arkk也不会破产;但是从现在40块钱会不会跌到20块钱,有没有可能?是完全有可能的,就看你这种承受能力,如果你是80块钱跌到40块钱,已经跌50%了,那这时候割肉,我觉得意义其实不大。我觉得就是大家要有个跨越周期的观点吧,就是真的像科技类的东西,只要这个国家没有大问题,我相信美国,它还是会走到科技创新这条路上来的,那也就意味着像arkk有一天会再受追捧的,不妨就这种小仓位一直盯着它,然后等这个市场,比如这个政策面支持,整个的经济环境也变好的时候,它一定是会有下一轮的机会的,你比如说一开始买80块钱买了100股,40块钱买了200股,后面20块钱买400股是吧,那这个平均成本的话,可能都是很低的。

Dxf:
我也是听过cathie woods和她的团队的一个5个小时的投资视频,印象非常深刻,可以说给我描绘了一个人类未来发展的美好前景,用一句不过分的话形容,感觉在她的描述之下,未来美好得让人期待甚至心潮澎湃。从某种角度来说,我也认为arkk真正的追捧者是那些真正的长期投资者,理解并坚信Cathie woods当初所描绘的情形。所以我一直认为当你选择一个投资的时候,你一定要明白你在投什么,你愿意选择这个投资给你带来的远景并且坚信你的选择。但是我从来没有买过ARKK,可能其中一个原因就是觉得美好的东西都存在于理想之中,而我当时觉得这个理想距离我们至少是3-5年后的光景,可以说太遥远了。所以我炒股票或者投资也好,很少说投这么远期的预期,因为这么长的周期可控性和风险都是个问题。而这一次arkk随着市场的暴跌就完全体现了我当时的担忧和判断。连美联储都没法预期通胀是暂时性的还是长期性的,我们又如何预期美联储的货币政策在2年甚至更长的时间内如何变化,以至于它们会给股票市场带来怎样的影响?
在这一轮的下跌周期中,我又观察arkk的操作,因为我也在考量是否可以底部买入arkk,但是我发现Cathie Woods团队的交易不是我偏好的风格,比如下跌过程中不断买入,又比如TDOC季报前两天买入,季报后暴跌又马上清仓这一种看起来比较混乱的做法,让我对她的风险管理持有怀疑态度,相对而言,bill ackman在nflx季报后第二天马上清仓,并对股东致以说明,承认失败更令人尊重和信服。我认为如果还打算继续投入arkk的股票,应该把基金过去6个月的操作对比市场全部找出来仔细研究一下。我有一句话说,无论你信什么,一定要相信市场永远是对的。arkk很多不断补仓的做法,让我也有些质疑她们估值的方式,因为这类大型基金,应该都是按照基本面来估值,同时我也感觉她们不太注重技术分析,现在很多基金都配备了技术分析策略团队。
所以说如果是我,我会清仓,清仓还有一个意义,就是认错,只有当清仓才能给自己留下一个深刻的教训,如果不清仓,后面股价返回来,可能觉得庆幸幸好当初没有割肉,这样的思维可能这一次幸运,最终都逃不过被淘汰的风险。另一方面清仓是让自己重新开始,想清楚股票操作的方向,事实上无论你清与不清,这个损失已经无法避免了。当然这个位置也很难,所以我可能会清仓一半,等待其他机会。

董事长在巴黎:
建立多空双向思维的必要性

最近的股市,站在多头的角度,感觉太惨了。很多个股和板块,先下跌,再跟着暴跌。忍不住冲动抄底的,被一路套下来;很多昔日网红股,尤其是高科技成长股,先腰斩,后膝盖斩,跌得面目全非,惨不忍睹。去年以前,风光无限引人仰视的明星基金经理木头姐的方舟基金,也跌得爹娘不认,并套牢无数跟风信仰者。
先让我们回顾一下大盘。进入2022年以来,总体趋势呈现波浪性下跌,从周线看,能画出清醒的浪型,即使中间有反弹,也很短促,反弹到位后,很快又重新恢复下跌,创出新低。目前在运行第三下跌浪中,通常,第三浪或者第五浪是杀伤力最惨烈的主跌浪。
既然这么清晰的下跌,为什么没有太多的散户进行做空交易,挣下跌趋势的钱呢?是做空手段不够吗?当然不是,美股的做空工具和手段
繁多,可以做空个股(这个多少有一定限制),可以买大盘反向ETF,可以买个股做空期权。如果想做空,总有一款适合你!
然而,大部分散户在今年以来的大跌中,纷纷损失惨重,归根结底是因为散户们普遍只会做多,没有做空思维和操作习惯。散户的偶像巴菲特是多头死握党,从不做空。从教科书到投资大佬的传授,也多是提倡价值投资,买入死握;全方面灌输的就是做多,抄底,死握。很少有资料系统性地讲述一旦市场下跌,应该怎么通过做空获利。
在过去13年的美股大牛市里,这种单向做多思维确实是适用的。即使2020年因为疫情爆发导致的短暂暴跌,只是引起短暂账面损失。随后政府出手,强力注水,吧市场给吹起来,做多思维只经受了短暂考验,最后有惊无险,好日子一直过到了2021年底。
进入2022年来的大盘持续下跌,把这种单向做多思维的弊端逐一暴露,因为固守这种思维,面对下跌反应迟钝,做多账户造成的损失触目惊心。有的散户账户,因为全仓木头姐的基金,账面亏损已经高达70%以上。坦白地,这种深度套牢账户,就象被送入手术室的急症病人一样,能否救活,全看运气。看股市啥时候着底,看科技股啥时候满血复活,盼木头姐改弦更张,不再胡乱买股,不再逆势交易,通过努力把基金市值重新做起来!我个人建议采取冷处理,闲置在那里吧,期待时间来修复市值,抚平伤口!
如果散户不但接受做多思维,也同样地接受做空思维,平时经常进行多空交易。今年以来,及时切换多空思维,以跟随市场趋势,不但不会深度套牢,甚至挣下跌的钱,也会挣得钵满盆满。
通过这次大盘暴跌,是时候反思和改善我们的思维方式!美股不但可以通过做多挣钱,通过做空也可以挣钱,多空思维要同时具备,不可偏废,这样才能从容应对上涨和下跌的市场型态!

晨曦:
今天我要谈的话题是如果我投资了木头姐的ARKK, 损失超过50%我怎么办?首先我觉得我要确定现在是牛市还是熊市,因为牛市熊市的做法是不一样的。那么我首先认为现在是熊市,熊牛可能会在半年后转换。在这个前提下,我觉得有三种选择:保守的做法,激进的做法,和高抛低吸降低成本的做法,而我会倾向于最后一种。
1. 保守的做法就是躺平不动,等待大牛市解套。但是实际上要解套可能得等三年五年,或者也有可能永远不能解套,因为基金中的有些公司已经破产或低价稀释。
2. 激进做法:如果认定是熊市,可以将基金全部卖掉,再做空买put, 到股市的底部再把put 换成call, 如果能准确地把握市场的底部,那就肯定可以扭亏为盈。
3. 高抛低吸降低成本-这个也是我通常的做法:在熊市中争取在反弹中抛售(这里不是止损)再在回落中买回。今年ARKK 有好几次超过10%的反弹,如果能抓住这些机会,在每一个反弹高点抛出,再在回落过程中卖回,虽然还是不可能解套,但是可以有效地降低成本。在这个过程中需要克服心理障碍:因为如果成本是100块钱,人们就不愿意在50块钱卖出,觉得下不了手,这就变成躺平,越跌越低,损失也越来越多。但是如果能够在50块钱卖出,然后在45块钱买回,多做几次成本就低了,解套就更有希望了。这个在加拿大的矿业股票上也表现过:黄金在2011年到达高峰,然后快速下跌,同年日本的核电厂发生事故,铀价暴跌,GDXJ 从当时的140 跌到2016年的10左右,跌幅巨大,加拿大的小矿业股票更是每年暴跌40-50%,连续跌了五年,到今天GDXJ 还不到2011年的30%,所以躺平是不能解套的;而高抛低吸,降低成本,也许能够早日扭亏为赢。当然,在基金上做高抛低吸比在个股上做高抛低吸机会要少许多,因为基金是跟大盘走的,而大盘的反弹次数是有限的,但是个股的反弹次数就会多,比如说今天A股跌,B股涨,那么今天可以抛B股买A股,明天如果是A股涨,B股跌,要么就抛A股买B股,当然这里面选股很重要,不能选有可能破产的股票,另外一个难处就是如果几百个股票同时涨,或者同时跌,那么也没有机会。总而言之,通常来说熊市中大盘每个月都会有一到两次的反弹,如果能抓住每一个机会的话,那么也可以大幅度的降低成本,争取早日扭亏为赢。
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