加拿大退休夫妇年入$67万+身家$600万, 仍不敢安心养老

果然，人类的悲欢是不相通的——有人为退休攒不下钱焦虑，有人年入67万仍怕老了“弹尽粮绝”。

这不是凡尔赛，而是真实发生在加拿大的一对高龄夫妻身上。

富裕夫妻的“退休焦虑”

来自阿尔伯塔省的Jonathan（83岁）和Ellen（76岁）夫妻俩身体健康，预计能活到90多岁。他们坐拥有上百万资产，并建立了一个健康的、由专业人士管理的多元化投资组合，每年可带来约67万加元的“收入”，看上去早已实现了“退休自由”，但他们依然感到焦虑：

“我们每年花20万生活，资产却越取越少，会不会等不到90岁，钱就先花光了？”

Jonathan的资产配置为60%债券、40%股票（包括另类投资）。Ellen则是55%股票、45%债券。

他们的投资组合包括：

• 免税储蓄账户（TFSA）：38万加元
• 非注册投资账户：130万加元
• 退休收入基金（RRIFs）：470万加元

总体投资资产约638万加元。此外，他们还拥有一套价值140万加元的房产。

每年从这些投资账户中提取的“收入”为：

• Jonathan：30.5万加元
• Ellen：36.3万加元

合计67万加元。

听起来很“富有”，但这里面有一个关键误区。

这67万≠纯收益

很多人会以为这67万是投资赚来的，其实不然。这笔钱并不完全是“赚的”，而是包括了从账户里提取的本金。

尤其是从RRIF中的提款。加拿大规定，到了一定年龄后，RRIF账户必须每年强制提取一定比例，年纪越大，比例越高。

Jonathan今年83岁，他的最低提取比例约为7.7%；Ellen今年76岁，最低提取比例约为5.9%。假设RRIF总额470万是两人平分的，即每人235万，那么两人每年至少被动取出约32万加元，不管市场赚不赚钱。

RRIF详细介绍：

实际回报率远低于期望

过去三年，他们投资的年均回报率并不理想：

• Jonathan：1.8%/年
• Ellen：2.5%/年

而过去几年加拿大通胀普遍在3%~5%，也就是说：投资“跑不赢通胀”，资产却不断被动取出，本金正在慢慢缩水。

再加上他们每年支出大约20万加元，投资回报又跟不上提款节奏，自然就会产生焦虑：“是不是应该只按最低标准从RRIF账户取钱，尽量保住本金？”

会计师：不如早点多取

Jonathan的会计师却建议反其道而行：“你们的RRIF账户里资金过多，不如早点多取一些，尽量在90岁时完全取空，这样做不仅能让你们处于最有利的税率区间，还能减轻未来遗产税。”

但Jonathan认为，他们不打算留很多遗产，现在省税意义不大。

专家怎么看？

温哥华理财顾问Graeme Egan给出了一些专业建议：

资产配置基本合理：

• Jonathan的60%债券+40%股票组合，适合83岁的年纪
• Ellen还年轻一点，股票占比高一点也合适
• 建议：Jonathan可将债券比例提升到 70%，并剔除另类投资，风险更稳

加速提取RRIF不是坏事：

• 多余的钱可以先放进TFSA（若有额度的话）
• 其余放进非注册投资账户继续生钱
• 加上CPP退休金和房产储备，未来的退休生活“绝对够花”

不要只看“账面缩水”：

• Jonathan可能只是简单对比了年初和年末账户余额，但 没把“提款”因素算进去，导致误判
• 实际收益得看理财顾问提供的“综合回报报告”，才能准确评估投资表现

未来可预见计划：

• 顾问可以帮他们模拟“最坏情况”与“最好情况”
• 比如：Ellen 95岁那年，房子也卖了，资金还能撑多久？

这对退休夫妻的担忧，其实隐藏着很多退休规划者会遇到的问题。不管你是马上退休，还是刚刚开始打拼，早点规划，才能从容享受退休。