蒙城夫妇年入$19万 买房还是租房？

蒙特利尔一对叫Ron和Rosemary的年轻夫妇，年收入近19万元，不打算要小孩。他们计划退休后每年税后支出目标10万元，且随通胀逐年上升。对于他们来说，目前最大的难题是：要达到这一养老储蓄目标，是买房好？还是继续租房好？

目前两人情况是，两人月净收入1.08万元，总资产22.773万元，包括3.99万元的现金储蓄，以及两人的TFSA、RRSP和固定收益养老金。两人每月支出房租2,000元，保险25元，水电气180元，日常家俱添置和维护350元，交通605元，日常支出800，服装320元，送礼慈善捐赠1,000元，渡假1,000元，外出餐饮娱乐900，个人护理350元，宠物115元，娱乐和个人爱好480元，牙齿护理50元，电视电话上网340元，固定收益养老金供款和RRSP贷款等，总计支出9,755元，剩余钱存入银行。两人目前债务为零。

据《环球邮报》报导，多伦多TriDelta Financial理财公司副总裁兼理财师安德雷（Matthew Ardrey）针对他们的具体情况，提出以下建议。

租房难达养老目标

如果继续租房，如租服务设施更完备先进的公寓，月租增500元至2,500元，其它支出不变，假设两人均活到90岁。Ron每年拿出工资8%（645元）缴纳养老金固定收益计划（DCP），公司缴6%。Rosemary每月拿出457元用于存注册退休储蓄计划（RRSP），公司帮缴475元。两人每月再存1,000元。

如果他们决定不买房，3.99万的银行存款转入注册免税储蓄账户（TFSA）中，两人每月还可各自再存500元至TFSA账户中，这些钱现在都用于买房首付上。

Ron打算65岁退休，Rosemary打算75岁退休。到退休时，领取CPP退休金和OAS老人金。Ron是移民，假设最多只能领取80%的退休金和老人金。Rosemary领取100%退休金和老人金，且70岁领取时，每月领取退休金比65岁开始领取时高出42%。

两人目前投资年均回报率在4.4%，扣除1.7%的投资平均支出成本（不包括Ron固定收益养老金），净回报率2.7%，再扣除2%的通胀率，净回报率为0.7%。退休后，夫妇俩计划每年支出在10万元。

安德雷说，根据上述情况，这对夫妇要达到养老储蓄目标还差一点，即Rosemary在90岁生命终结前，钱就会用光。但如果从现在起节约一点，就能达到每年10万元的养老目标，但无丁点剩余。

买房达到养老目标还有盈余

再来看买60万元共管公寓的情况。目前他们存款近4万元，需贷款56万元，假设贷款利息3.5%，按揭25年，每月月供2,570元，这笔钱相当于每月租房月租支出。退休后房贷还清，每年养老支出7.6万元（扣除原本租房支出）。假设省出的预算每年都存入TFSA中。

安德雷说，根据上述买房情况，他们可达到养老目标，主要是因为退休后没有房租支出，节省出的钱能远远抵销退休储蓄上的不足。如果他们决定花光所有投资，只留房子和个人支出，每月还可再多支出1,000元。

也就是说，在租房和买房两个选择中，买房显然是更明智的理财选择。买房，除日常现金流更高，还能在紧急情况下拿房抵押贷款或出售。

安德雷还建议，最后他们还得重新调整一下投资组合，提高回报率和降低投资成本。目前他们的投资组合中，近90%为股票和股票基金，10%为现金和固定投资。

安德雷建议他们调整至65%的股票和股票基金，25%的替代收入投资，10%的固定收入投资。替代收入基金，可通过投资顾问公司购买，有私人贷款、全球地产和应付账款保理（accounts receivable factoring）等。这类投资历史年回报率在7～9%之间。如此一来，他们的投资回报率能高达6.5%，且投资成本降至1.5%。

简而言之，如果租房，退休后就没法每年再新增1.8万元的支出；如果买房，每年支出有可能大幅增加。