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楼主: 368

潮涨潮落:368股市看盘

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发表于 2011-4-26 13:04 | 显示全部楼层
本人也觉得可以进货C 了. 本人上周已经买了一些, 准备再加仓。




Post by TURBOY;2852130
查5年K线图,资源股都已经涨到历史高位了。那么,银行股呢?请368等专业人士分析一下花旗集团(CITIGROUP).我了解的,它在金融泡沫时是50多,然后在20多站了一段不短的时间。最栽时,09年,1块多。上次政府退出后走出了一波行情,冲高至5.13$,日核炉芯没有meltdown它meltdown,现在在4.50$上下挣扎。花旗的投资重点在亚洲市场,手头烂帐n多,也不断在shed剥离。从稳健投资考虑,可不可以重仓啊?
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发表于 2011-4-26 13:38 | 显示全部楼层
期权(option;option contract)又称为选择权,是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲,期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价,使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易,行使其权利,而义务方必须履行。在期权的交易时,购买期权的一方称作买方,而出售期权的一方则叫做卖方;买方即是权利的受让人,而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

期权主要可分为买方期权(Call Option)和卖方期权(Put Option),前者也称为看涨期权或认购期权,后者也称为看空期权或认沽期权。具体分为四种:1.买入买权(long call) 2.卖出买权(short call) 3. 买入卖权(long put) 4.卖出卖权(short put)。期权交易事实上是这种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利,完全可以灵活选择。

期权分为看涨期权和看跌期权。看涨期权的买方有权在某一确定的时间以确定的价格买进相关资产;看跌期权的买方有权在某一确定的时间以确定的价格出售相关资产。

期权合约以金融衍生产品作为行权品种的交易合约。指在特定时间内以特定价格买卖一定数量交易品种的权利。合约买入者或持有者(holder)以支付保证金——期权费(option premium)的方式拥有权利;合约卖出者或立权者(writer)收取期权费,在买入者希望行权时,必须履行义务。期权交易为投资行为的辅助手段。当投资者看好后市时会持有认购期权(call),而当他看淡后市时则会持有认沽期权(put)。期权交易充满了风险,一旦市场朝着合约相反的方向发展,就可能给投资者带来巨大的损失。实际操作过程中绝大多数合约在到期之前已被平仓(此处指的是美式期权,欧式期权则必须到合约到期日执行)。

期权主要有如下几个构成因素:①执行价格(又称履约价格,敲定价格〕。期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。②权利金。期权的买方支付的期权价格,即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。③履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保,④看涨期权和看跌期权。看涨期权,是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利;看跌期权,是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时,他就会买进看涨期权,相反就会买进看跌期权。

每一期权合约都包括四个特别的项目:标的资产、期权行使价、数量和行使时限。

标的资产(Underlying Assets)
每一期权合约都有一标的资产,标的资产可以是众多的金融产品中的任何一种,如普通股票、股价指数、期货合约、债券、外汇等等。[color="Red"]通常,把标的资产为股票的期权称为股票期权
,如此类推。所以,期权有股票期权、股票指数期权、外汇期权、利率期权、期货期权等,它们通常在证券交易所、期权交易所、期货交易所挂牌交易,当然,也有场外交易。

期权行使价(Strike Price 或 Exercise Price)
在行使期权时,用以买卖标的资产的价格。在大部分交易的期权中,标的资产价格接近期权的行使价。行使价格在期权合约中都有明确的规定,通常是由交易所按一定标准以减增的形式给出,故同一标的的期权有若干个不同价格。一般来说,在某种期权刚开始交易时,每一种期权合约都会按照一定的间距给出几个不同的执行价格,然后根据标的资产的变动适时增加。至于每一种期权有多少个执行价格,取决于该标的资产的价格波动情况。投资者在买卖期权时,对执行价格选择的一般原则是:选择在标的资产价格附近交易活跃的执行价格。

数量(Quantity)
期权合约明确规定合约持有人有权买入或卖出标的资产数量。例如,一张标准的期权合约所买卖股票的数量为100股,但在一些交易所亦有例外,如在香港交易所交易的期权合约,其标的股票的数量等于该股票每手的买卖数量。

行使时限(到期日)(Expiration date 或 Expiry date)
每一期权合约具有有效的行使期限,如果超过这一期限,期权合约即失效。一般来说,期权的行使时限为一至三、六、九个月不等,单个股票的期权合约的有效期间之多约为九个月。场外交易期权的到期日根据买卖双方的需要量身定制。但在期权交易场所内,任何一只股票都要归入一个特定的有效周期,有效周期可分为这样几种:①一月、四月、七月、十月;②二月、五月、八月和十一月;③三月、六月、九月和十二月。它们分别称为一月周期、二月周期和三月周期。

按执行时间的不同,期权主要可分为两种,欧式期权和美式期权。欧式期权,是指只有在合约到期日才被允许执行的期权,它在大部分场外交易中被采用。美式期权,是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权,多为场内交易所采用。

所谓期权合约,是指期权买方向期权卖方支付了一定数额的权利金后,即获得该的在规定的期限内按事先约定的敲定价格买进或卖出一定数量相关商品期货合约权利的一种标准化合约,买方也可以根据需要放弃行使这一权利。期权合约的构成要素主要有以下几个:买方、卖方、权利金、敲定价格、通知和到期日等。

期权履约
期权的履约有以下三种情况
1 、买卖双方都可以通过对冲的方式实施履约。
2 、买方也可以将期权转换为期货合约的方式履约(在期权合约规定的敲定价格水平获得一
个相应的期货部位)。
3 、任何期权到期不用,自动失效。如果期权是虚值,期权买方就不会行使期权,直到到期
任期权失效。这样,期权买方最多损失所交的权利金。
 
期权权利金
前已述及期权权利金,就是购买或售出期权合约的价格。对于期权买方来说,为了换取期权赋予买方一定的权利,他必须支付一笔权利金给期权卖方;对于期权的卖方来说,他卖出期权而承担了必须履行期权合约的义务,为此他收取一笔权利金作为报酬。由于权利金是由买方负担的,是买方在出现最不利的变动时所需承担的最高损失金额,因此权利金也称作 " 保险金 " 。

买进一定敲定价格的看涨期权,在支付一笔很少权利金后,便可享有买入相关期货的权利。一旦价格果真上涨,便履行看涨期权,以低价获得期货多头,然后按上涨的价格水平高价卖出相关期货合约,获得差价利润,在弥补支付的权利金后还有盈作。如果价格不但没有上涨,反而下跌,则可放弃或低价转让看涨期权,其最大损失为权利金。看涨期权的买方之所以买入看涨期权,是因为通过对相关期货市场价格变动的分析,认定相关期货市场价格较大幅度上涨的可能性很大,所以,他买入看涨期权,支付一定数额的权利金。一旦市场价格果真大幅度上涨,那么,他将会因低价买进期货而获取较大的利润,大于他买入期权所付的权利金数额,最终获利,他也可以在市场以更高的权利金价格卖出该期权合约,从而对冲获利。如果看涨期权买方对相关期货市场价格变动趋势判断不准确,一方面,如果市场价格只有小幅度上涨,买方可履约或对冲,获取一点利润,弥补权利金支出的损失;另一方面,如果市场价格下跌,买方则不履约,其最大损失是支付的权利金数额。

期权交易中,买卖双方的权利义务不同,使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说,买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同,即在权利金的范围内,如果买的低而卖的高,平仓就能获利。相反则亏损。与期货不同的是,期权多头的风险底线已经确定和支付,其风险控制在权利金范围内。期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保,从而在价格发生不利变动时,能够抵消期权卖方的部份损失。虽然期权买方的风险有限,但其亏损的比例却有可能是100%,有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。期权卖方可以收到权利金,一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高,尽管期货的价格不可能跌至零,也不可能无限上涨,但从资金管理的角度来讲,对于许多交易者来说,此时的损失已相当于“无限”了。因此,在进行期权投资之前,投资者一定要全面客观地认识期权交易的风险。
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发表于 2011-4-26 13:50 | 显示全部楼层
Quote:
Originally Posted by taijizhang  
看好CS,减少正股,同样资金量可以买更多的CSoption。但是由于Cs长期在5.00以下徘徊,短线实在搞不明白什么时候突破,因此买的是长线option,绝大部分是7月以后option。5元交割,价格在0.50一下。
这样就不太在意短线了,准备瞅机会再买入100个contract。但是CS的option没多少人参与,买卖价相差太多,不过实在看好这只股的未来,只要有一波,就能挣钱,同样希望被收购。
前段时间开始上班,无暇顾及,错个很多良机,看来一心不能二用。
老张,你这样做风险比买正股更大。在你发布买入CS的时候,我在2月18日买进2000股WRN@3.78,买入以后被套了,但昨天涨了9%,今天也涨了9%,在股友368的建议下,分两批分别卖出,平均价位4.01. 被套时间50天。你买入CS $5.00期权,7月成交,到时要是还不到$5.00,你就亏大。(因为你的时间到期必须得买,不然你的期权作废)

CS我一直没买,因为我个人觉得 WRN 更好。
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发表于 2011-4-26 13:55 | 显示全部楼层
Post by mustang01;2837700
老张,你这样做风险比买正股更大。在你发布买入CS的时候,我在2月18日买进2000股WRN@3.78,买入以后被套了,但昨天涨了9%,今天也涨了9%,在股友368的建议下,分两批分别卖出,平均价位4.01. 被套时间50天。你买入CS $5.00期权,7月成交,到时要是还不到$5.00,你就亏大。(因为你的时间到期必须得买,不然你的期权作废)

CS我一直没买,因为我个人觉得 WRN 更好。

继续看跌CS。可能下探$3.20
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发表于 2011-4-26 15:32 | 显示全部楼层
买铜矿股,赌的首先是矿本身,品位如何?开采前景如何?当然运营管理也是一大因素。
CS我一直在盯,一直没有看懂。同期我买了ARG,长得比CS好,我是.82买,1.29出的,现在1.14.ARG也不是什么很好的矿,好的矿我看ML不错,自己发电,成本还低,但ML已经从1块多涨到3块多了,这一路上,谁买谁赚。
铀矿股DML值得盯。核危机过后,好了伤疤忘了痛,人类还得依赖核能源。
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 楼主| 发表于 2011-4-27 20:32 | 显示全部楼层

实盘和摸拟都应认真对待

昨日看预期作空SLW的OPTION达到目标,就收割了.





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 楼主| 发表于 2011-4-30 14:12 | 显示全部楼层

周四在108.34 用OPTION做空IBB,暂时成功

TD和BIG一头雾水,上次提到过,下周黄金和白银将巨幅振荡










Post by 368;2852348
摸拟作卖空期权OPTION:

TD价位也是在86.5$左右PUT和现在价位基本相同却亏损20%,
BIG是在43.8$左右PUT,现价40.93$,获利+11.54%
SLW 是在44.04$PUT,现价41.03$,获利+25.22%





















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 楼主| 发表于 2011-5-2 18:28 | 显示全部楼层

周一:黄金和白银如我所料

下周黄金和白银将巨幅振荡.
周一,开盘前看了黄金和白银,果然如我所料黄金和白银巨幅振荡,给一个股友打电话,他告诉我他买白银44元期货,我告他白银肯定会跌,今天白银43.80元收盘,还好他在46元平仓, 在周五也跟mustang01提到做空白银,很遗我没有MARGIN帐号,正在申请OPTION 和MARGIN。


再看股票SLW, 有股友BEBE问过SLW,我曾两次看SLW都说能跌,结果正确SLW每次在我说完后确实大跌,股友们可以在前的问答中检验。
最后一次和BEBE讨论SLW是在4月28日,跟她说SLW27日7%点多的涨幅仅仅是反弹,她还不信语气中充满了怀疑,今天的结果就是我预测到的

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 楼主| 发表于 2011-5-2 22:30 | 显示全部楼层
除了两位股友见证我对黄金白银的预测,我还有在别人博客发表的我的留言,想学点OPTION操作,却未得到回音。

无所谓,自助者天助,自己实践的到的东西才是可靠的,可能会付点学费,这也是成长的代价。

在别人博客我的留言是:

月是股乡明 2011-05-01 01:09:42

下周可做空:AGQ,ATH

月是股乡明 2011-05-01 01:24:27

摸拟作卖空期权OPTION不得要领 <WBR>摸拟作卖空期权OPTION:

TD价位也是在86.5$左右PUT和现在价位基本相同却亏损20%,
BIG是在43.8$左右PUT,现价40.93$,获利+11.54%
SLW <WBR>是在44.04$PUT,现价41.03$,获利+25.22%
能详细讲讲期权OPTION吗
<WBR>IBB1118R105 <WBR>2011/06/18 <WBR>ut <WBR>on <WBR>ISHARES <WBR>NASDAQ <WBR>BIOTECHNOLOGY
<WBR>at <WBR>$105.00 <WBR>20 <WBR><WBR><WBR><WBR>$1.25 <WBR><WBR><WBR><WBR>$1.45 <WBR>$2,900.00 <WBR>$0.00(0.00 <WBR>%) <WBR>$400.00 <WBR>(16.00 <WBR>%) <WBR>

ATH(打错了,应改是AHT)

AGQ 果然大跌!17。4%













Post by 368;2857751
下周黄金和白银将巨幅振荡.
周一,开盘前看了黄金和白银,果然如我所料黄金和白银巨幅振荡,给一个股友打电话,他告诉我他买白银44元期货,我告他白银肯定会跌,今天白银43.80元收盘,还好他在46元平仓, 在周五也跟mustang01提到做空白银,很遗我没有MARGIN帐号,正在申请OPTION 和MARGIN。


再看股票SLW, 有股友BEBE问过SLW,我曾两次看SLW都说能跌,结果正确SLW每次在我说完后确实大跌,股友们可以在前的问答中检验。
最后一次和BEBE讨论SLW是在4月28日,跟她说SLW27日7%点多的涨幅仅仅是反弹,她还不信语气中充满了怀疑,今天的结果就是我预测到的

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 楼主| 发表于 2011-5-3 14:26 | 显示全部楼层
Post by lisa1698;2858405
请问高手, 现在是买进SLW 和CRK 的好时机吗? 谢谢!
白银期货还在下跌,白银期货现价41.67,只要 白银期货还在下跌,买进SLW 获利可能性就不大,密切关注白银期货走势会对你有所帮助.
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