加拿大最新贫富报告：富人狂赚、老人举债、年轻人已躺平

加拿大统计局表示，本国最高收入和最低收入家庭之间的收入差距，在2025年第一季度达到了历史新高。

统计局称，今年前三个月，收入最高的40%家庭与最低的40%家庭，在可支配收入份额上的差距，扩大到了49个百分点。

加拿大另类政策中心专注于性别平等和公共政策的高级研究员斯科特（Katherine Scott）说，这并不令人意外。当前的经济不确定性“正在导致大量的经济困境”，特别是对于正在找工作的年轻人。

靠工资生活越来越难

加拿大统计局表示，自COVID-19疫情爆发以来，收入差距这项指标每年都在增加。

对于2025年第一季度，差距的扩大是由于最高收入家庭从投资中获益，而最低收入家庭的工资则出现下降。

在收入分配中处于最低20%的群体，其第一季度的可支配收入同比增长最弱，为3.2%，因为他们的平均工资小幅下降了0.7%。

在2025年第一季度，收入分配中处于最高20%的群体，其平均可支配收入增速在所有收入群体中最快，同比增长7.7%。

统计局的数据显示，由于疲软的经济和住房市场状况导致房地产价值下降，最低收入家庭的净资产增长受到了限制。

财富向富人集中

尽管经济和住房市场状况疲软，但与一年前相比，最低收入家庭在2025年第一季度的净资产仍有所增长（+3.1%），因为其金融资产的价值增长高于平均水平（+6.9%，平均增幅为+6.7%）。

由于平均房地产价值的下降，最低收入家庭在2025年第一季度的抵押贷款成本增加（+$5,233），超过了他们所持房地产平均价值增长（+$3,894）。

相比之下，最富裕家庭的净资产以高于平均水平的速度增长（+3.1%），因为他们避免了债务融资，并且其金融资产价值的增长最为强劲（+$144,551；+7.1%）。

斯科特说，许多处于收入金字塔顶端的人在疫情期间收入并未下降，很多人保住了工作。“更重要的是，他们当时处于一个有利位置，能够利用当时投资市场的巨额上涨，市场自那以后一直在持续增长。”

年轻人被挤出房市

最年轻的家庭，即年龄在35岁以下的家庭的财富增长速度在所有年龄组中最慢（+0.5%），因为他们的房地产持有量减少。自2022年底以来，最年轻的家庭是唯一抵押贷款债务持续减少的群体，不断上升的利率和住房成本压力使得拥有住房变得更难以负担。最年轻家庭的平均抵押贷款债务延续了其下降趋势，但速度有所放缓，2025年第一季度的同比降幅（-3.4%）小于2024年第一季度的降幅（-5.3%）。

平均而言，最年轻年龄组的家庭抵押贷款余额减少，可能有多种原因。由于可负担性的担忧，潜在的购房者可能正在远离住房市场。对于那些在2020年至2022年利率低得多时购买了房屋的现有房主来说，他们可能正在偿还其现有的抵押贷款债务余额，或搬到更可负担的住所。此外，当获得家庭或其他来源的财务支持时，一些最年轻的家庭可能会优先考虑应对生活成本和减少他们的债务负担。

老人狂加杠杆

与一年前相比，年龄较大的家庭群体在2025年第一季度的平均抵押贷款债务增加了，包括年龄在55至64岁的家庭（+8.3%）和年龄在65岁及以上的家庭（+8.9%）。这可能有多种原因，例如购买投资性房产、帮助年轻亲属购买房屋或出于一系列其他原因。

斯科特强调，在2008-09年经济衰退之后，社会上曾有过一场关于日益加剧的收入不平等的“真正的讨论”，而这种讨论目前似乎并未发生。

“这类信息是一个警钟。我们无法持续下去，我们必须关注我们经济的结构及其分配问题。”

她说：“我们必须把蛋糕做大，但我们也必须讨论如何分配蛋糕。让人们能够有尊严地过上体面的生活质量，这很重要。我认为这是一个非常重要的公共政策目标，但在当前的对话中似乎被遗忘了。”