央行行长卡尼再次警告家庭债务水平攀高

据《环球邮报》报道，加拿大央行行长卡尼（Mark Carney）日前就超低利率导致加国家庭债务水平节节攀高的问题发出迄今为止最严厉的警告。

加拿大央行的半年度金融评估报告指出，由于家庭负债规模不断扩大，许多加拿大人更加容易受到诸如加息和失业率上升等不利冲击，进而使得加国金融体系和经济面临的风险也有所加大。

加拿大央行周四在相关声明中表示，虽然加拿大金融系统仍然相对强劲，但是系统目前面临家庭债务快速增加的国内风险，以及欧洲债务危机等海外风险，意味着加国金融系统面临的总体风险有所增加。

卡尼和其他决策者此前已经数次警告称，在过去一年有太多家庭负债已经过度。但是周四的警告显示出他们更加担心家庭债务的问题。

由于全球经济复苏步伐缓慢导致加国出口萎缩，因此加拿大的经济增长将主要依赖消费者开支。但是加人在低利率的诱惑下大举借贷进行大宗购买也带来了巨大的风险，一旦利率开始上调，有许多家庭将陷入资不抵债的危险境地。与此同时，由于加国的就业状况并不如卡尼原先预期的那样乐观，有一些工作岗位可能还会继续流失，这也令那些债务沉重的借贷者更加脆弱。

加拿大央行同时指出，住房负担能力的下降提升了物业价格遭受负面冲击的可能性。由于加人利用目前的超低利率大举借贷，其家庭债务已经升至可支配收入的146%，而这也就是加拿大金融系统面临的主要国内风险。

加拿大央行实施的压力测试显示，如果经济持续恶化导致加国失业率升至11%，至少需要动用40%家庭收入偿还债务的家庭比例将从6.5%增至7.8%，拖欠时间达到或者超过三个月的贷款比例就会增加逾一倍，从0.6%增至1.4%。

多伦多BMO Nesbitt Burns Inc.公司高级经济学家Sal Guatieri表示，家庭债务占收入比必须稳定，否则经济和金融系统将会面临更大风险，而美国人和英国人也面对着同样的问题。但是和Guatieri一样的经济学家以及消费者倡权者却惊讶地发现，虽然美国的家庭债务占收入比仍然很高，但其已经降至危机前的水平，而加拿大的家庭债务占收入比却仍在继续上升。

多伦多信贷顾问机构Credit Canada的行政总监Laurie Campbell指出，在此次经济危机期间，加拿大人仍然没有改变他们的消费习惯，这令人感到震惊。而在美国，许多美国人都已经开始捂紧荷包精打细算。

虽然市场普遍预期加拿大央行在2011年仍会将政策利率继续保持在1厘，但央行的决策者们仍然希望说服借贷双方都能够谨慎行事。