2022年房屋贷款四大预测 投资房首付或要35%

环球邮报近日发表了专栏作者Robert McLister的文章，对2022年房贷市场作出一些预测。

McLister指出，纵观房屋贷款行业，2021年打破了多个记录，从低贷款利率、平均贷款金额、贷款交易量、低欠款，到过度杠杆借贷者的百分比、房屋净值或贷款行业占GDP的份额，等等。

他认为，2022年的房贷市场仍将充满变数，但原因截然不同，其中一些并不令人愉快。以下是他对今年的四项房贷预测。

图源：CHRIS HELGREN/REUTERS

通货膨胀率

McLister认为，不需要太多猜测，只需要关注加拿大30年来的高核心通胀率，加拿大央行(Bank of Canada)暗示将在2022年“中期”加息，以及债券市场预计未来12个月将加息四次或四次以上。

显然，一旦头条新闻不再是关于Omicron，今年的利率风险将成为一个话题。那时，我们会看到央行加息时通常看到的情形：受到惊吓的借款人争相锁定不断升级的五年期固定利率。像往常一样，这些行动晚的人可能会支付过高的费用。事实上，锁定利率最好的时机是在债券收益率应央行加息预期而上升之前。

新的贷款限制

2021年，创纪录低的住房供应量使得买家们狂热抢购，房屋销量、房价和房贷量都打破了纪录。根据加拿大皇家银行(Royal Bank of Canada)的数据，2021年的房价负担能力是自上世纪90年代初以来最差的。

根据“贷款收入比”(loan-to-income)指标，加拿大人的过度借贷比例达到创纪录水平，投资者成为增长最快的买家群体。其结果是房价失控，以及央行所说的新抵押贷款“质量恶化”。

为了支撑银行承销和巩固金融体系基础，预计监管机构将收紧信贷。潜在的政策变化可能包括：将投资者的最低首付比例从20%提高到25%至35%，降低债务与收入的最高比例，对非自住房的首付借贷进行限制，以及当有大量未使用的房屋净值信贷额度时，更难获得其他房产的抵押贷款。

库存上升和房贷增长放缓

巨额房贷的主要原因是高昂的购买价格。购买价格高的原因包括：

• 低房贷利率；
• 低房屋库存；
• 更多的投资者购买(据Edge Analytics估计，安省四分之一的房屋销售来自投资者)；
• 疫情改变了买家的偏好；
• 盲目竞标；
• 材料价格飙升；
• 独立屋建设跟不上，等等。

这些催化剂中的大部分或全部都将在2022年逆转，帮助住房库存接近或高于长期平均水平。这应该会在今年下半年减缓甚至逆转房价上涨，特别是如果监管机构进一步限制房贷市场的话。

抵制房贷利率比较网站

在过去10年里，利率比较网站通过增加透明度改变了房贷市场，这是银行无法获得的。但情况正在变得更糟。

市场领先者Ratehub等网站不再比较第三方贷款经纪人。这是个问题，因为这些经纪人的贷款利率通常是加拿大最低的。这些网站的所有者想要禁止深度折扣公司，尽管事实上这类经纪人是“有信誉的”，并且“继续为他们的客户提供极好的服务和建议。”

那么，为什么要把这些竞争激烈的经纪人拒之门外呢？似乎是网站所有者想把更多导流引向他们的内部房贷经纪人，更有利可图。但消费者并不傻。McLister认为，2022年会看到消费者抵制那些不显示折扣经纪人的最佳交易的网站。这可能会催生新的利率比较，并将消费者推向完全透明的网站。